日前國(guó)家能源局會(huì)議發(fā)布通知，要求有條件的煤炭企業(yè)在做好防疫工作同時(shí)，抓緊恢復(fù)生產(chǎn)，保障電煤供應(yīng)。山東、山西、河北、陜西省等各大國(guó)有煤炭企業(yè)特別是電煤企業(yè)，均有不同程度的恢復(fù)生產(chǎn)舉措實(shí)施。
但民營(yíng)煤炭企業(yè)復(fù)產(chǎn)依然較慢，導(dǎo)致煉焦煤資源緊張，短期供應(yīng)缺口明顯。同時(shí)，下游開(kāi)工較少，鋼材庫(kù)存累積，需求不及預(yù)期，焦炭市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，鋼材市場(chǎng)小幅回落。
一是，鋼材市場(chǎng)整體趨弱，鋼廠庫(kù)存上升明顯。受疫情和放假時(shí)間延長(zhǎng)以及天氣因素的共同影響，北方各地建筑施工基本停止，且南方受疫情影響比北方更加明顯，需求降幅較大。部分地區(qū)只能以高爐檢修來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求變化。
據(jù)最新數(shù)據(jù)表明，全國(guó)有近250家鋼廠高爐開(kāi)工率74.91%，較節(jié)前降3.6%，同比降2.32%；由于需求放緩，1月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50%，較上月下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。眾所期待的春季行情因疫情而落空。
此外，鋼材庫(kù)存也結(jié)束了連續(xù)4個(gè)月的下降走勢(shì)，環(huán)比大幅回升。截至1月上旬末，全國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1052.22萬(wàn)噸，旬環(huán)比增加96.97萬(wàn)噸，增長(zhǎng)10.17%。而這也導(dǎo)致鋼材期貨價(jià)格大幅度下跌，鋼材市場(chǎng)擔(dān)憂心態(tài)和觀望情緒加劇。
二是，煤礦復(fù)工未達(dá)預(yù)期，資源短缺困擾洗煤生產(chǎn)。節(jié)前，為促進(jìn)銷售，多數(shù)洗煤廠并沒(méi)有太多庫(kù)存，本想節(jié)后“大干一場(chǎng)”，但被疫情打破了原來(lái)的構(gòu)想。由于山西多數(shù)煤礦特別是民營(yíng)煤礦尚未恢復(fù)，洗煤廠面臨“無(wú)米下鍋”的窘境。山東地區(qū)用戶不斷給洗煤廠發(fā)出發(fā)煤的要求，怎奈洗煤廠沒(méi)有原煤可洗也是無(wú)計(jì)可施。
據(jù)了解，山東地區(qū)節(jié)前煤炭庫(kù)存量相對(duì)較高，可用天數(shù)多數(shù)在15天以上。正常放假一周，僅維護(hù)生產(chǎn)也不是什么大事，而此次疫情較為嚴(yán)重，打亂了正常的生產(chǎn)運(yùn)輸節(jié)奏，使得庫(kù)存不斷下降，來(lái)煤卻無(wú)著落。預(yù)計(jì)山西煤礦生產(chǎn)全面恢復(fù)，至少還有7-10天的時(shí)間。焦煤緊張的格局短期尚不能改變。
最新一期CCTD焦煤價(jià)格指數(shù)為1485元/噸，較年初（1月3日）上漲30元/噸。
三是，運(yùn)輸受阻、人員返工程序繁瑣，運(yùn)輸用工困難。最近筆者看到一個(gè)帖子：由于各地采取了嚴(yán)格的防疫措施，一個(gè)武漢周邊的長(zhǎng)途汽車司機(jī)，在高速公路上“流浪”了一個(gè)星期，無(wú)法出站。盡管事情有點(diǎn)過(guò)頭，但從中可以看出，運(yùn)輸?shù)乃緳C(jī)有多難。山西呂梁某縣執(zhí)行政策，要求對(duì)返礦人員提前報(bào)名，否則連人帶車不能下高速。疫情期間，鐵路運(yùn)輸影響不大，但公路運(yùn)輸大幅下降，目前也未見(jiàn)寬松或解禁的狀態(tài)。
煤炭產(chǎn)地榆林地區(qū)出臺(tái)了有關(guān)政策，限制煤炭汽車外運(yùn)，以保站臺(tái)發(fā)運(yùn)為主。嚴(yán)峻形勢(shì)下，保長(zhǎng)協(xié)保合同保用戶，成為了國(guó)有煤企的重要任務(wù)。
在“武鋼肥煤缺貨，面臨停爐危險(xiǎn)、鄂鋼1/3焦精煤庫(kù)存告急”的情況下，山東能源集團(tuán)迅速行動(dòng)、快速響應(yīng)，克服重重困難，緊急調(diào)配精煤各4000噸發(fā)往武鋼、鄂鋼，緩解了他們的燃“煤”之急。
兗礦集團(tuán)、冀中能源集團(tuán)也積極協(xié)調(diào)生產(chǎn)，為保電廠和鋼廠安全且快速?gòu)?fù)產(chǎn)，穩(wěn)定了市場(chǎng)。武鋼集團(tuán)還特意向冀中能源峰峰集團(tuán)的焦煤支持發(fā)表感謝信。
從鋼鐵企業(yè)來(lái)看，鐵礦石、焦炭庫(kù)存量最長(zhǎng)可用15天，最短的3-5天，企業(yè)正常運(yùn)行還有一定壓力。
四是，“雙焦”價(jià)格短期相對(duì)堅(jiān)挺，但需求恢復(fù)還需要時(shí)間。由于春節(jié)煤礦放假及疫情影響，節(jié)后如期返工速度較慢，大部分煤礦復(fù)產(chǎn)時(shí)間被拉長(zhǎng)。部分焦化廠和鋼廠已經(jīng)出現(xiàn)焦煤供應(yīng)緊張的情況。預(yù)測(cè)2月份疫情應(yīng)該還不能有效控制，焦煤供應(yīng)緊張的局面短期內(nèi)仍將持續(xù)，還可能造成焦化被動(dòng)減產(chǎn)。近日山西地區(qū)冶金焦市場(chǎng)穩(wěn)定。
多數(shù)焦企受煤炭資源緊張影響，限產(chǎn)在30-50%。呂梁準(zhǔn)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格穩(wěn)定在1700-1750元/噸。臨汾強(qiáng)二級(jí)冶金焦Mt10主流自提價(jià)格穩(wěn)定在1800-1850元/噸，準(zhǔn)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格為1790-1820元/噸。
加之國(guó)際進(jìn)口煤方面也受到疫情影響，比如蒙古口岸通過(guò)能力大幅下降，蒙古國(guó)要求關(guān)閉陸路口岸。由此勢(shì)必加劇焦煤供應(yīng)緊張的局面；蒙煤資源減少，拉起了漲價(jià)的態(tài)勢(shì)，口岸焦原煤價(jià)格在880-900元/噸，較節(jié)前上漲30-50元/噸；精煤1100-1150元/噸，較節(jié)前上漲100-150元/噸。
截止2月4日，焦煤長(zhǎng)協(xié)價(jià)格指數(shù)為1041元/噸，較1月7日的1028元/噸下降13元/噸。說(shuō)明長(zhǎng)協(xié)指數(shù)走勢(shì)偏弱，承接了去年4季度以來(lái)的煉焦煤弱勢(shì)格局。
綜上所述
武漢新型冠狀病毒肺炎的影響時(shí)間和影響規(guī)模仍然難以預(yù)期。國(guó)家政策層面，采取了市場(chǎng)逆回購(gòu)、減免稅收房租、延長(zhǎng)貸款時(shí)間等一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的措施，預(yù)計(jì)二季度政策的效果將會(huì)逐步體現(xiàn)。而一季度需求減少、市場(chǎng)下行、企業(yè)虧損幾無(wú)懸念。
就煤焦市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，短期整體焦煤供應(yīng)略顯緊張，焦煤價(jià)格將維持偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)。展望二季度，隨著煤礦復(fù)產(chǎn)逐步放開(kāi)，進(jìn)口煤配額重新放開(kāi)，產(chǎn)量增長(zhǎng)，焦煤總庫(kù)存增長(zhǎng)較快，供應(yīng)的大幅緩解將對(duì)煤價(jià)形成壓制。
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