歐盟ETS是針對全球氣候變化而設計的經濟型環保政策工具。1997年l2月聯合國在El本京都召開聯合國氣候變化框架公約》締約方第三次會議，通過了旨在限制發達國家溫室氣體排放量以抑制全球變暖的《京都議定書》，規定：全球到2012年溫室氣體排放量要在1990年的基礎上平均減少5.2%。歐盟承諾將二氧化碳為主的6種溫室氣體的排放量削減8%。歐盟委員會將ETS的實施分為兩個階段：第一階段為啟動期，在“干中學”;第二階段則要發揮ETS的效用并達到《京都議定書》的減排目標。

將二氧化碳氣體排放許可當作商品在眾多有排放需求的企業中進行“限額交易”(Capand Trade)是歐盟ETS的核心內容。該機制涵蓋歐盟15個發達成員國，囊括了能源、金屬冶煉、水泥業、磚瓷制造業和造紙業等多個行業，涉及的企業達11000多個。歐盟委員會指導各成員國制訂“國家分配計劃”。

各國政府按現有排放狀況并考慮減排潛力等因素，將排放配額分給各企業。企業則須做出年終報告公布本年度的二氧化碳排放數量，超額排放將被罰款，第一階段每超一噸罰40歐元，第二階段上升到100歐元。因此，企業就要測算自己的需要從而“多賣少補”排放額度。甚至那些尚未涵蓋在ETS之下的公司、個人和組織也可以自由買賣排放額度。這樣的安排促成了碳排放交易市場，而通過市場機制來實現治污成本的最優配置是歐盟建立ETS的一個重要目標。根據歐洲環境署報告，二氧化碳排放交易每年為歐盟節省31億～39億歐元的減排成本，同時還激勵企業節能減排技術創新。然而在歐盟ETS看似顯著的成績背后也存在著諸多爭論，其初始排放配額的分配就是最具爭議的問題之一。

歐盟碳排放交易初始配額分配方式

在歐盟ETS的第一階段，“國家分配計劃”是按每個企業實際二氧化碳排放狀況來規定其排放額度，而整個地區并沒有一個總的限排限度。但進入第二階段后，歐盟ETS的減排目標就和京都議定書》的承諾一致，即從2008—2012年，歐盟將每年減排約2億噸二氧化碳。

歐盟ETS初始配額分配方式從一開始就倍受爭議。在第一階段，95%初始排放配額都免費發放給各企業，即按企業現實排放量(Grandfathering)發放，其余5%拍賣給后進入ETS的企業。在第二階段，免費配額的比例降到90%，按預先設定的績效標準(Benchmarking)分配，拍賣額度上升到10%，仍占很小的比例。這樣的方式受到不少人，尤其是經濟學家的抨擊。

經濟學家們對排放配額的初始分配，毫無例外地推舉拍賣方式，因為從市場效率來看，拍賣是實現最低減排成本的最佳途徑。而企業因涉及自身利益而支持無償分配，它們認為通過拍賣來獲得配額將導致成本增加，降低其國際競爭力。企業因逐利而不贊同ETS，尤其反對配額拍賣，這是無法避免的。當一些壟斷巨頭如能源行業等反對配額拍賣方式時，歐盟委員會為了讓ETS“軟著陸”，采取了免費配置為主，輔以拍賣的政策，這不失為一種折中的妥協方式。

拍賣配額的比例在第二階段看似有所增加(從5%上升到10%)，其實有些國家根本不需拍賣配額，因為拍賣主要針對新企業或新項目使用，而現實中這種情況并不太多，所以只有11個國家必須用到拍賣，而每年拍賣的排放配額也只有750萬噸，僅占總量的4%。