光伏人都看不懂這個行業了，2021年光伏行業年度主題提前確定——漲。產業鏈價格的持續變動給2021年中國光伏產業帶來了巨大的壓力挑戰。年初以來，多晶硅料上漲超過70元/kg，漲幅近90%，僅按硅耗換算，帶來的組件成本上升0.2-0.35元/瓦。
不僅如此，國內能源、金屬、農產品等大宗商品價格持續上漲，尤其銅、鋁、鋼材等制造業原材料。據報道，與去年同期相比，期貨價格漲幅約在50%以上。廣泛應用于電池、電線、電機等工業領域的銅亦是如此，直接導致光伏電站安裝使用的電纜、支架等水漲船高，推高了光伏電站的EPC成本。
鋼鐵漲
白銀漲價
滬銅主力期貨價格走勢
銅價格走勢圖
“漲價”焦慮蔓延
近日公示的EPC招標價格來到3.9元/瓦左右的水平，分布式項目EPC報價已經突破4元/瓦，據行業人士透露，部分需要加高支架高度或者樁基深度的漁光、農光項目EPC純成本高達3.9元/瓦，加上合理利潤空間，再往后的EPC招標報價很有可能突破4元/瓦。
組件上下游、輔材原材料、業主與EPC……因為價格博弈帶來的行業內卷正消磨著首年平價帶來的“信心”。對于光伏行業來說，由漲價帶來的焦慮感已經上升為整個行業的層面，無一幸免。
今年以來，由于多晶硅漲價帶來的組件整個產業鏈價格的持續攀漲，二次招標、訂單毀約、報價以周甚至天為周期正成為行業常態，“不是在做報價單就是在談漲價的路上”，某組件企業銷售戲稱，“眼睜睜看著到手的單子就這么飛走了，銷售太難了!”
“1.8元/瓦的組件根本賣不動，寧愿不報價了，不想傷著客戶”，組件作為整個產業鏈B2B的最終出口，面對產業鏈漲價與維護客戶關系的平衡，進退兩難。
另一方面，在產業鏈漲勢不斷的情況下，面對詢價，組件企業在吃過去年四季度的虧之后，報價只能延續保守策略。從近幾次的招標也可以看出，價格標王基本都由一線企業報出，且報價水平越來越均衡�！安灰蠖噘崳⒗覀兌伎梢宰�，但絕對不能虧錢。去年四季度的搶裝潮中，組件企業付出的代價太慘痛了”，某頭部組件企業大客戶銷售負責人坦言，行業頻繁調整價格，也完全撕毀了組件企業的契約精神。
與組件銷售一樣被時時折磨的還有光伏各環節的市場分析人員，自從去年陷入供應鏈的困局之后，光伏企業愈發重視供應鏈管理，而市場分析便是供應鏈管理的基礎支撐，但顯然今年的行情已經不能用模型、經驗、理論來預測�！皩懖煌甑膱蟾妫霾煌甑恼{研，但依然追不上硅料的漲價幅度”，某企業市場分析人士表示，漲價的邏輯完全脫離了理性思考的范圍，瘋搶硅料的代價需要整個行業來承擔。
光伏們了解到，受漲價行情的影響，某EPC龍頭企業一季度處于虧損態勢，“大部分存量項目推進的很艱難，業主不同意漲價，但采購價格持續上漲，包括支架、電纜等，之后的新項目報價會把價格漲幅都傳導上來”，某設計院人士表示。
下游需求不溫不火
從下游需求來看，以戶用跟工商業為代表的分布式業主與安裝商也在此次漲價潮中苦不堪言，部分項目不得不放緩了建設進度。作為國內頭部的分布式光伏投資商，聯盛新能源于2019年開始推廣以小微工商業為方向的“零碳新城”模式，目前已經完成了GW級的分布式項目儲備。
聯盛電力總經理田大勇告訴光伏們，目前主要是年內計劃并網的項目，影響比較大，尤其是一些收益率本身就在臨界點的大項目，“當前的組件價格與這些項目當初投資決策時的成本測算發生了偏離。項目形態、收益率、杠桿水平等都會影響成本尺度，聯盛做的是小微工商業居多，也就是零碳分布式，競爭相對沒那么白熱化，暫時還能扛一段，傳統分布式項目會受影響比較大些。”
同樣是位居頭部的分布式投資商，道達爾遠景CEO孫捷表示，按照目前組件價格漲勢，項目收益率至少降了2%，“逆變器也在漲價，大大影響了很多即將開工項目的經濟性，有些項目不著急開工就往后等一等，但今年并網總量的目標還是不變的”。
相比于工商業分布式，戶用市場在波瀾中透著“平靜”，貸款模式正成為漲價潮下戶用安裝的主力。河北承合新能源科技有限公司總經理耿建輝告訴光伏們，組件漲價對于采用全款模式安裝的戶用項目影響會比較大，目前來看，貸款與租賃兩種模式影響相對較小，但對于經銷商開展業務確實也存在比較大的負面影響，“全款模式大家也懶得推了，最終的結果是戶用市場會形成頭部企業寡頭壟斷的局面”。
與此同時，隨著戶用逆變器、電纜、支架持續漲價，綜合成本相比年初上漲了20%以上，戶用安裝商的盈利空間也受到了擠壓。從項目收益率來看，全款模式對于戶用業主是收益率最高的，但當前的情況下，已然剝奪了他們選擇的機會。
從大型地面電站的需求來看，在產業鏈價格持續上漲的影響下，630搶裝小高潮并沒有如期到來，僅有部分競價項目推進較為積極。從目前成交的情況來看，1.75元/瓦左右的價格，也有項目可以承受。
但作為今年裝機主力的平價項目對于組件漲價的反饋目前尚未明朗，部分央企投資商表示，算得過來賬的就做，算不過來就不做。但由于項目情況各不相同，對組件價格的承受能力也大相徑庭。目前各大央企組件集采正陸續啟動，下半年的組件價格天花板也將隨之定調。有未經確認的消息稱，有央企已經調低了年度光伏裝機目標。
光伏們還了解到，面對持續上漲的組件價格與海運費，國外訂單也開始出現了延期、拖延的情況，某組件企業歐洲區域銷售負責人表示，“大型地面電站項目延期情況較為明顯，分銷商在最近陸續感受到了壓力”。
在眼下終端需求不溫不火，1.8元/瓦的組件有價無市的情況下，上游的漲勢依然頻繁且漲幅遠超行業預期�！叭绻嗑Ч铦q到200元/kg，組件價格可能要漲到1.9-2元/瓦左右的水平”。面對此起彼伏的價格漲勢，更多的矛頭指向盈利水平高的多晶硅，行業焦慮情緒蔓延，但這并不利于問題的解決。
一方面，在當前的產能結構下，多晶硅以不到60萬噸/年的供應鏈高居供應鏈榜首，在落后產能不清空或者任一環節保持盈利的情況下，大概率硅料仍然會維持高位。另一方面，在30·60目標大任下，產業鏈持續漲價倒逼投資商降低收益率底線，這種博弈帶來的動態變化，對行業而言無疑是一場內耗。
然而，這也給了行業一個警醒，平價之后，行業面臨的挑戰不再單一的來自于成本，來自于產能擴展(上下游不協同)、供應鏈管理、社會大環境(碳中和的契機)、政策環境(產業配套)、GDP貢獻等等，光伏行業未來的征程仍然任重道遠。
