在“碳中和”愿景下，新能源發展勢頭猛進。
2020年9月22日，中國就向世界宣布了中國2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和的目標，獲得了歐盟及世界各國的廣泛贊譽。
目前，全球190多個國家再次形成高度共識，共同推進人類能源轉型、應對全球氣候變化。在此背景下，加快發展以光伏、風能為代表的新能源，是實現我國碳中和路線圖的關鍵。預計到2050年，新能源發電可滿足全球電力需求的80%，其中光伏發電和風力發電量累計占總發電量的一半以上。
這意味著，碳中和“路線圖”在提升新能源長期景氣度的同時，光伏作為新能源領域極具全球競爭力的行業，勢必將迎來一輪新的發展機遇。
光伏發電替代優勢明顯
據了解，在當前新能源的應用中，光伏發電已在全球許多國家和地區成為最經濟的發電方式，具備了大規模應用、逐步替代化石能源的條件，成為了全球發展可再生能源的主角。
“過去十多年來，隨著產業規模不斷擴大，技術迭代升級不斷加快，智能制造迅速推廣，光伏發電成本下降了90%以上，最低中標電價紀錄被不斷刷新�！眲h元介紹說，例如去年8月，葡萄牙報出1.32美分/千瓦時的中標電價，約合人民幣九分錢，成為當前全球光伏電站最低中標電價。
同時，我國光伏發電成本也有了大幅降低。數據顯示，2020年平均上網電價已降至0.35元/千瓦時，今年有望全部實現平價上網，不再需要補貼。預計“十四五”期間將降低到0.26元/千瓦時以下，屆時光伏發電成本將低于絕大部分煤電。
在劉漢元看來，如進一步考慮生態環境成本，光伏發電的優勢則更加明顯。以消費端為例，交通運輸用油約占我國每年原油消費的70%，而燃油汽車百公里油費約為電動汽車百公里電費的4到5倍，因此以輸出的等效能量計算，消費端的電價為油價的1/4到1/5。目前，世界原油價格為40-50美元每桶，故等效能量的電價成本約為10美元左右。當前光伏發電已基本實現平價上網，因此發電成本實際已經降到了10美元左右每桶原油的價格，且發電全過程零污染、零排放。
數據顯示，我國目前已形成了每年100GW左右的光伏系統產能，每年發出的電力，相當于五千萬噸石油的當量。從全球看，我國形成了世界領先的完整光伏產業鏈，全球70%以上的光伏產品都是中國制造，2019年我國光伏產品出口額達到200億美元�？梢�，光伏產業有望成為當前及未來促進國內大循環、國內國際雙循環的生力軍。
“無論是光伏、風能等新能源已形成大規模替代化石能源的總體條件，還是環境與資源不可持續、節能減排的現實需求，我國都有足夠的理由和條件，在不需要付出額外代價的前提下，制定更積極的減排目標�！� 劉漢元曾建議，“ ‘十四五’末，我國非化石能源占一次能源消費比重提高到22%，甚至更高，進一步加快我國的碳中和進程�！�
顯然，這也是我國承諾實現從碳達峰到碳中和時間，遠遠短于發達國家所用時間的底氣所在。
光伏裝機量刺激產業鏈繁榮
數據顯示，2020年，我國光伏新增裝機規模48.2GW，同比增長約60%，累計裝機規模已達253GW;在制造端各環節，多晶硅、硅片、電池片、組件產量同比分別增長14.6%、19.7%、22.2%和26.4%。去年，光伏累計裝機量、新增裝機量、多晶硅產量、光伏組件產量均位居全球首位。據不完全整理，未來五年規劃之中，光伏年新增裝機規模67GW以上。
下游爆發的裝機需求也激發了光伏全產業鏈價格上漲。比如182單晶硅片價格在4月環比上漲超6%;根據廣州發展等企業最新的光伏組件招標報價，組件龍頭報價從前期的 1.60~1.65 元/W上漲至1.70~1.75 元/W 水平。但環節中漲幅最大的還是上游的硅料。
根據中國有色金屬工業協會硅業分會數據，國內單晶復投料價格區間在10.5萬~11.4萬元/噸，成交均價為11.08萬元/噸，環比上漲4.23%。最上游硅料環節創2020年9月以來的新高，硅料漲價幅度較大。
從下游裝機需求和光伏裝機指標看，上游漲價影響環節漲價的邊際效應并未影響到終端需求。但從市場供需結構看，上游硅料的緊缺程度已顯露無疑。
根據中國有色金屬工業協會硅業分會的分析，多晶硅料現階段仍供不應求，漲價仍然是下游對硅料的緊迫需求推動。
“2021年硅料供給非常緊張，尤其是三季度開始，四季度會到新高點�！蓖ㄍ煞莞倍麻L嚴虎表示，硅料、硅片、電池片和組件各個環節來看，硅料仍然維持全年緊張的情況，而其他環節更多還是體現季節性波動的特征。
嚴虎預估，預計行業在2022年有效釋放的新增產能，理想狀況下有10萬噸 ，“硅料價格大概率維持在高位�！�
實際上，硅料環節是高度集中的行業。新特能源、新疆大全、通威股份、東方希望、保利協鑫這五家掌握了國內超50%的硅料份額。不過，通威股份是少有在今年擴產多晶硅料產能的企業，比如四川樂山二期產線將在10月底建成;云南一期將在12月底建成。
隨著通威硅料市占率的提升，其市場議價能力也將得到強化，這意味著產業鏈各個環節的利潤再分配將向上游靠攏。而從價格傳導來看，硅料漲幅遠遠高于硅片、電池片和組件環節，這也印證了硅料在組件端成本占比不高，終端對上游價格敏感性較低。
通威股份120億加碼產業鏈
正是基于下游對硅料的強勁需求，頭部企業通威股份也交出了一份靚麗的年報。
年報顯示，2020年，通威股份完成營業收入442億元，同比增長17.69%，實現凈利潤36.08億元，同比增長36.95%，扣非后凈利潤為24.09億元，同比增長4.06%。
需要注意的是，通威股份2020年旗下光伏業務營業收入首次超過傳統農牧業務。2020年，通威股份光伏業務板塊完成營業收入225.02億元，同比增長26.41%，而農牧業務營收209.36億元。
在通威股份的光伏板塊中，硅料環節備受關注。去年三季度到現在的光伏擴產潮里，硅料需求迎來暴漲，價格漲幅遠遠超過其他環節，進一步堅定了通威加碼硅料投資的信心。
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