一、2011年上半年全球光伏市場運行綜述

    2011年初，全球主要國家光伏補貼政策相繼調整，而政策的不確定性導致市場觀望情緒加重，影響光伏裝機市場的持續增長。2010年光伏裝機量排名前兩位的是德國和意大利，由于光伏補貼政策的變化，兩國在2011年上半年的安裝量大幅下滑。

    德國在2011年2月份通過光伏上網電價下調方案，2011年中期上網電價下調幅度根據今年3-5月的年化裝機規模來確定(即以3-5月份的裝機量乘以4推估全年光伏裝機量)。只有當年化裝機規模低于3.5GW(即3-5月份裝機量875MW)，才不會下調光伏上網電價，否則裝機量每增加1GW，光伏補貼下調量將增加3%。在此政策調整下，德國1-5月份的裝機量大幅降低，約為1.08GW，與去年同期的1726MW相比，下滑37.4%，逐月來看，1-5月份單月的同比增/減幅分別為18%、-38%、-55%、-55%、-38%。而3～5月份的裝機規模僅為712MW。

    在意大利方面，自年初以來，意大利政府傳出將下調光伏補貼的消息，由于該國政府在太陽能補貼政策上的起伏讓業內感到無法適從，出現了各種補貼版本，正式方案出臺的時間也一拖再拖，直至2011年5月6日才正式出臺。也正是由于意大利在政策上的反反復復導致該國光伏項目發展突然停滯，很多光伏項目被拖延或者推遲，光伏市場觀望情緒加重。

    而正是由于德意兩個主要終端市場的需求萎靡，產品價格暴跌、庫存居高不下、企業業績慘淡等字眼成為2011年上半年全球光伏產業的最顯著特征。相關數據顯示，2011年5月，積壓的光伏組件庫存一度達到10GW，各大光伏企業為了降低庫存壓力，紛紛下調光伏產品價格，大有價格戰一觸即發之勢。多晶硅材料、硅片、電池片和組件的價格已分別從2010年12月份的80美元/千克、3.82美元/片、1.4美元/瓦和1.74美元/瓦下降至2011年6月的55美元/千克、2.03美元/片、0.78美元/瓦和1.27美元/瓦，下跌幅度分別為31%、46.8%、44%和27%。其中，硅片和電池片的價格跌幅最大，已逼近成本價。

    二、2011年上半年中國多晶硅產業運行綜述

    作為整個光伏產業鏈的最上游環節，多晶硅產業的運行自然也會受到終端市場變化的極大影響，更何況中國作為全球最大的多晶硅消費地，這種影響勢必會更加凸顯。

    不過由于終端市場萎縮的影響傳導至多晶硅環節有一個時間的過渡和延遲，因此，2010年一季度甚至到4月份，中國多晶硅產業的運行還基本處在較為平穩的狀態。區間內中國多晶硅行業運行的主要特征包括：供應趨緊、進口高漲、價格續升等等。

    《OFweekSolar視界》認為，2011年一季度中國多晶硅市場供應趨緊的原因，其實可以追溯到2010年，甚至更早的2009年。2009年上半年國際金融危機的破壞力在光伏行業不斷釋放，彼時為了躲避這種災難，全球各大多晶硅廠商紛紛放慢擴張步伐，或者宣布減產，甚至停產、裁員。而當2009年四季度開始全球市場逐步回暖之時，雖然多晶硅廠商的產能提升重回正軌，但受制于產業本身的建設周期長的特征，多晶硅廠商的產能擴張步伐，明顯無法與下游電池組件廠商相比擬，由此也就造成多晶硅環節的供應不足局面。

    更為關鍵的是，多晶硅環節的供應不足局面并未因時間的推移而有所緩解。相反，當時間來到2010年，電池組件廠商經過更大一輪的擴張動作之后，這種局面完全呈愈演愈烈之勢。而中國作為全球最大的多晶硅消費市場，自然而然也會受到全球市場行業的直接影響，也就是說目前中國多晶硅市場供應趨緊的最重要原因，還是在于全球多晶硅產業的實際產能不足。

    而當市場層面出現供應趨緊的狀況，再加上監管部門對多晶硅相關產業政策的收緊，進口高漲、價格續升也就自然不難理解。

    但這種平穩狀態隨著時間的推移即刻便被打破，從5月中下旬開始，國內多晶硅價格出現了劇烈下滑，國內報價從4月的66-72萬元/噸降至43-50萬元/噸，跌幅達到了驚人的30%。

    與這種劇烈變動的現貨市場行情相對應的是二季度中國多晶硅進口量逐月遞減。

    三、2011年上半年中國多晶硅進出口數據分析

    2011年6月份我國多晶硅進口4692噸，同比增長23.9%，環比下降11.0%，1-6月份累計進口30389噸。

    2011年5月份我國多晶硅進口量為5273噸，1-5月份累計進口25697噸，同比增長65.28%。其中，美國、韓國、德國依然是中國多晶硅三大進口地。分別達到1718噸、1197噸、1072噸。

    2011年4月份我國多晶硅進口量為5664噸，同比增長72.6%，環比下降4.3%。其中從韓國進口1806噸、從美國進口1423噸、從德國進口1002噸。1-4月份累計進口20424噸。

    從一季度的情況來看，2011年1月份我國多晶硅進口量為5521噸。同比上升74.8%；2011年2月我國多晶硅進口量為3316噸，同比上升25.3%；2011年3月我國多晶硅進口量為5921噸，同比上升82.8%；2011年1-3月我國多晶硅累計進口量為14758噸，同比上升63.2%。

    《OFweekSolar視界》認為，其實自2009年下半年開始，全球光伏終端市場已經逐步活躍，進入2010年更不用說。隨著德國搶裝行情的進一步延續，對電池組件的需求進一步擴大，那么勢必會刺激中國市場的多晶硅需求，事實上2010年一季度中國多晶硅的進口量也已經處于歷史高位。但與2011年一季度的數據相比，2010年的數據現在也只能稱之為相對高位。

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