福建福能股份有限公司（下稱“福能股份”）于2月17日晚間發布了關于發行股份購買資產暨關聯交易事項實施階段進展的公告以及關于2019年度利潤分配事項征求投資者意見的公告。

公告顯示，為做好公司2019年度利潤分配工作，增強公司利潤分配方案決策的透明度，公司決定就2019年度利潤分配事項公開征求投資者意見，本次征求意見截止時間為2020年2月28日。

在關于發行股份購買資產暨關聯交易事項實施階段進展的公告中，福能股份表示，公司發行股份購買資產福建寧德核電有限公司（下稱“寧德核電”）10%股權的交易獲得中國證監會核準批復后，過戶事宜正在有序推進中。

早前在2019年8月2日，福能股份發布《發行股份購買資產暨關聯交易預案》（以下簡稱《預案》），擬采用發行股份購買資產的方式（股份對價金額除以發行價格后不足一股的金額，無需福能股份支付現金），向交易對方福建省能源集團有限責任公司（下稱“福能集團”）購買其持有的寧德核電10%的股權。

根據福建中興出具的《資產評估報告》，以2019年3月31日為評估基準日，標的資產寧德核電10%股權的評估值約17.32億元。因評估基準日后寧德核電對2018年度利潤進行分派，福能集團收到寧德核電2018年度分紅約2.01億元，經雙方協商確定，寧德核電10%股權的交易價格約15.31億元。此次發行股份購買資產實施完成后，福能股份將直接持有寧德核電10%股權。

由于此次福能股份的交易對手方為福能集團，福能集團又持有福能股份62.5%的股權。因此，這筆股權交易已經構成關聯交易。根據《預案》的解釋，這次關聯交易的目的是為了解決控股股東福能集團與上市公司之間的同業競爭問題。

據了解，福能股份的主營業務為供電、供熱及紡織制品的生產和銷售，其中供電為公司盈利的主要來源。截至2018年末，公司控股在運裝機規模為484.10萬千瓦，其中清潔能源裝機占比47.20%。

而標的公司寧德核電主要從事核電業務，目前在運行的有4臺108.9萬千瓦核能發電機組，總裝機容量435.6萬千瓦，占福建省核電裝機容量的50%，占全國核電總裝機9.76%，約占福建省發電企業總裝機容量8.2%。

根據《預案》披露的財務數據顯示，寧德核電2017年和2018年的營業收入分別為91.23億元、102.43億元；凈利潤分別為16.48億元、22.34億元；加權平均凈資產收益率為13.46%、17.41%。

2019年12月27日，福能股份發布公告稱，公司已收到中國證監會《關于核準福建福能股份有限公司向福建省能源集團有限責任公司發行股份購買資產的批復》，核準公司向福建省能源集團有限責任公司發行2.02億股股份購買寧德核電相關資產。

福能股份對此表示，本次交易將提高公司權益裝機規模、資產規模及凈利潤，提升公司的整體質量，交易完成后，公司的主營業務不會發生改變。

華泰證券研報分析認為，寧德核電盈利能力穩定，將成為福能股份的壓艙石資產：根據公司公告，2020-30年寧德核電盈利有望穩定在17-21億區間，考慮到2017-18年現金分紅比例約90%，未來福能股份有望每年獲得1.5-1.9億現金分紅，有效鞏固公司現金流，為后續風電投資提供支撐。此外，本次交易采用發行股份收購資產而非現金交割，也是考慮到福能股份旗下風電項目開發尚需大量現金投資，此舉有利于公司減少現金支出。