玻璃行業:9月8日至9月12日,全國均價+1.15元/重箱,主要城市漲跌幅[0,+2.90]元/重箱,其中秦皇島0.00元/重箱,北京+0.75元/重箱,成都+0.60元/重箱,上海+1.55元/重箱,廣州+2.90元/重箱;9月12日存貨3156萬重箱,環比減少25萬重箱,同比上年增加16.20%,環比下降0.83個百分點;9月12日總產線331條,同比增加24條,環比不變;沈陽耀華三線500噸放水冷修。

    其他建材行業:PVC、軟泡聚醚價格上漲,聚合MDI價格下跌。

    上周玻璃價格繼續上漲,經過前期持續大幅下跌后,趁旺季來臨,近期玻璃價格反彈明顯;8月份平板玻璃產量同比增速-3.8%,1-8月份累計增速5.0%(1-7月份累計增速6.2%);往后預期,房地產投資增速仍存在下行壓力,需求段仍將疲弱;有一個積極的信號就是3季度以來,企業開始主動加速停產,不過停產帶來的供給收縮效應還需時日。

    預期今年下半年到明年上半年,我們看好成長性較好的方興科技、長海股份和東方雨虹;建議關注估值低、盈利有逆周期性的建研集團、北新建材。

    風險提示:行業需求大幅惡化,新投產能超預期。